O início do povoamento do Lugar da Várzea decorreu no Século XVI.
Aqui fixaram-se os primeiros povoadores com descendência de famílias de nome: Aguiar, Carreiro, Couto, Garcia, Medeiros, Moreira e Rocha, oriundas de várias regiões de Portugal Continental.
Esses primeiros habitantes construíram as suas casas na Rua do Além e na Rua da Igreja, até à Rua Barão da Fonte Bela (actual Estrada Regional). Infelizmente, algumas dessas antigas casas já desapareceram. Uma delas ficava situada na Rua do Além, com a lateral para a Rua do Poço, denominada pelo nosso povo de "casarão", devido à sua volumosa estrutura. Foi demolida pelo seu proprietário em 1994, o que não deixa de ser lamentável, pois constituía um rico património arquitectónico que dignificava e embelezava toda aquela zona.
Nestes Séculos de história, a Várzea sempre foi e continua a ser um lugar pequeno; tanto pela sua expressão geográfica, como pela sua densidade populacional. Todavia houve, em momentos da nossa história, um número mais expressivo de habitantes. No roteiro da nossa Igreja do ano 1949/1950, a população da Várzea fixava-se em cerca de 450 habitantes. A partir da segunda metade do Século XX, a Várzea, à semelhança de outras localidades dos Açores, perdeu parte da sua população devido ao fluxo de emigração. Famílias inteiras deixaram a sua terra e partiram para outras paragens, como Estados Unidos e Canadá, em busca de melhores condições de vida, o que, infelizmente, aqui não havia.
Hoje, a população da Várzea fixa-se nos cerca de 320 habitantes, com uma identidade muito própria.
O povo da Várzea caracteriza-se pela sua simplicidade, modéstia, alegria... Gente laboriosa, que luta continuamente pela sua subsistência, através do trabalho quotidiano, por vezes árduo e penoso. Gente de nobres virtudes, que mantém vivas as suas tradições e costumes. Gente hospedeira e de fortes tradições religiosas. Gente que vive sem stress, sem sentimentalismos, mas com serenidade e paz, herança dos seus antepassados.
É o nosso Povo! A nossa Gente!
"Info Várzea"